내 이름!! 미국의 일본 엔화 약세와 장기 금리가 높은 시대에 투자해볼 만한 2621 ETF에 대해 알아봅시다.
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① 2621 ETF 특징
이 ETF는 일본에 상장되어 있으며 20년 이상 장기 미국 국채에 투자합니다. (본 상품은 TLT ETF에 속합니다.) 엔화 대비 미국 달러화 가치 변동에 대한 노출을 완화하는 환헤지 상품입니다. (수수료 있음)
② 2621 ETF 투자정보
미국의 장기금리가 계속 오르면서 주가가 좋지 않다. 운용사 : BlockRock Japan 투자 출처 : 20년 이상 미국 장기 국채 외환 헤지 상품 출처 : Yahoo Finance 총자산 : 105조원 배분 : 2.60% 09.30.23 기준 2019년 초부터 투자수익률 연도 : -15.24% ETF 운용수수료 : 0.154% ( (본사 홈페이지에서 확인) 출처 : 야후파이낸스 연간 총 수익률 내역 : 2023년까지 적자로 끝날 것으로 보는데, 3년 연속 적자일 것 같습니다. : 상장일이 2020.10.14인 신규 ETF입니다. ③ 엔-달러 환율 추세입니다. 숫자가 높을수록 엔화 가치는 낮아지는 것입니다.(달러당 필요한 금액이므로) 쉽게 말하면 25년 기준 엔화는 사상 최저 엔화권에 있다.(시계열을 50년으로 확장하면 달러당 300엔 하락도 있음) : 엔저 현상인가. 종말이 다가온다? + 미국 장기금리가 고점에 가까워지고 있는가? = 2621 이것이 ETF의 투자논리일 것이다. 이는 이해를 돕기 위한 설명일 뿐 투자 권유가 아닙니다. ④ 외환헤지 ETF 투자시 주의사항 ETF 투자시 기재한 운용수수료 외에 외환헤지 비용이 별도로 발생한다고 합니다. 지식이 부족하여 2621 통화 헤징 비용이 얼마나 더 드는지 정확히 알지 못합니다. (대신 아래 뉴스 내용을 참고하시기 바랍니다.) 출처 : 구글 검색, 머니투데이 달러선물 등 파생상품에 투자하기 위해서는 증거금과 수수료가 필요합니다. 외환헤지펀드에서는 총수수료 외에 이러한 헤징 비용이 추가됩니다. 금액이 크지 않더라도 장기간 누적되면 수익률에 영향을 줄 수 있습니다. 환율변동폭은 궁극적으로 장기평균에 수렴한다는 점에서 환율 익스포저가 고비용 외환헤지보다 유리하다는 분석도 있다. 출처 : 구글 검색, 한국경제 통화헤지 비용은 양국의 금리 수준과 미래 동향에 따라 결정되며, 이 비용은 매일 1분 1초마다 변동됩니다. 따라서 투자설명서나 경영보고서에 기록되지 않는 숨은 비용이다. 참고로 현재(물론 여전히 변동 중이지만) 1년 만기 외환헤지 비용은 연평균 약 0.4%~0.5% 정도인 것으로 파악된다. 이는 미국 S&P 500 지수를 추적하는 헤지 및 외환 노출(비헤지) ETF를 기반으로 합니다. ⑤ 2621 vs TLT(시차율) 출처: 야후파이낸스 등 미국 장기국채의 투자처인 TLT 2621 시차율을 비교한 차트이다. (TLT는 미국 상장 ETF이고 거래소 헤지 구간에서 무슨 일이 일어나는지 모르겠습니다. (23 이전에는 불일치율이 낮았습니다.) 마지막으로 요약하자면, 현재 일본 엔화 가치가 하락했다고 생각하시나요? 2621 합니까? 달러 가치가 상승했다고 생각하시나요? 2621 미국 장기 국채에 투자하시겠습니까? TLT 모든 확률은 50/50이고 장기 미국 국채만 원하십니까? TLT 통화 헤징에는 비용이 들기 때문에 이러한 측면은 더 공부하고 싶은 분들을 위해 준비했습니다. : 미국 국채의 특징은 미국 국채 수익률이 오르면 환율이 하락한다는 것입니다. : 미국 장기 금리 하락 = 상승 미국 국채수익률 왜? 미국 장기금리가 4.5%일 때 매수한다고 가정하면, 장기금리가 4.5%일 때 발행되는 국채이므로 30년 동안 4.5%의 이자를 지급한다는 뜻이다. .향후 장기금리가 하락한다고 가정하면, 3.5%로 발행된 국채를 30년 동안 3.5%의 이자를 지급한다는 의미이다. 즉 채권은 사고팔 수 있기 때문에 금리가 4.5%일 때 샀던 국채를 나중에 장기 금리 기간이 3.5%에 이르면 높은 가격에 팔 수 있다는 것이다. 돌아 가지. 즉, 달러가 각국에 반환되면서 환율이 안정됐다. 즉, 달러 강세는 해결될 것이다. 즉, 금리가 떨어지면 각국의 달러부족 현상은 해소될 것이다. 결론: 미국 국채수익률 상승으로 이익을 얻더라도 환차손을 겪을 가능성이 높다. (절대적인 공식은 아니지만 일반적인 상황에서는) 따라서 2621이 대안이 될 수 있습니다. 하지만 수수료를 고려해야 합니다. : 명 토르 폼 마다이~